Perubahan Satuan Perdagangan (Lots Size) dan Fraksi Harga Saham di Bursa Efek Indonesia

http://www.idx.co.id/

Read More

Picks 24.12.2013

BBRI
Support    : 7000
Resist       : 7237-7427
Stop Loss : kalo break low 7000

BMRI
Support    : 7300
Resist        : kalo break 7900 potensi menuju level psikologis 8000
Stop Loss : kalo break low 7300

AKRA
Support    : 4425
Resist       : midle bollinger di 4747
Stop Loss : kalo break low 4425
Tadi sore harga closing di bawah batas bollinger bawah (buy on weakness)

Note : Gunakan strategi trading untuk ketiga saham diatas, ikuti momentumnya, karena belum memungkinkan buy and hold disaham-saham ini.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Gaps alam Grafik (Chart) Saham

Gap adalah area (celah) kosong pada grafik harga saham dimana disana tidak ada perdagangan. Biasanya ini terjadi antara penutupan pasar satu hari dan pembukaan pasar hari berikutnya. Banyak hal yang dapat menyebabkan hal ini, seperti misalnya laporan pendapatan emiten yang keluar setelah pasar tutup pada hari itu. Jika peghasilan secara signifikan lebih tinggi dari yang di harapkan, banyak investor mungkin menempatkan order pebelian untuk hari berikutnya. Hal ini dapat mengakibatkan pembukaan harga lebih tinggi dari penutupan hari sebelumnya. Dan masih banyak lagi hal penting lainnya yang dapat menimbulkan gaps. Gaps dapat memberikan bukti bahwa sesuatu yang penting telah terjadi dengan fundamental atau psikologi market yang menyertai pergerakan market saat ini. Sebelum kita masuk kedalam berbagai jenis gaps, dibawah ini adalah grafik yang menunjukan sebuah gap sehingga anda akan tahu apa yang sedang kita bicarakan :

Gaps lebih sering muncul pada daily chart, dimana setiap hari adalah kesempatan untuk menciptakan Gaps saat pembukaan market. Gaps pada weekly dan monthly chart cukup langka. Banyak yang mengatakan bahwa gaps yang tengah terjadi suatu saat nanti akan terisi lagi, maksudnya harga tersebut kembali bergerak serta akan menutupi paling tidak pada gaps yang tengah kosong. Akan tetapi, sebelum dilakukan transaksi agar dapat memperoleh suatu peluang dari hal itu, perlu diingat bahwa hal ini belum tentu akan terjadi bahkan dapat memerlukan waktu yang aga lama supaya gaps bisa terisi lagi. Gaps dapat dibagi menjadi empat kategori dasar yaitu Common Gaps, Breakaway Gaps, Runway Gaps, dan Exhaustion Gaps.

Common Gaps

Gaps ini kadang-kadang mengarah pada trading gaps atau sebuah area Gaps, Common Gaps biasanya sering terjadi terjadi dan dapat langsung tertutup kemdian, beberapa hari atau beberapa minggu. Perhatikan pada grafik, setelah gaps tertutup maka harga akan kembali ke trend nya. Gaps ini biasanya terjadi tidak disertai dengan volume yang sigifikan.

Breakaway Gaps

Breakaway Gaps adalah sebuah gaps yang menarik. Jenis Gaps ini terjadi saat harga melonjak hingga menembus area yang tertahan baik resisten ataupun support. Dalam memahaminya, seseorang perlu memahami suatu proses yang terjadi dalam area yang tertahan tersebut (harga yang mengalami pergerakan dalam range harga tertentu untuk beberapa periode). Suatu titik gaps dimana harga mengalami break up maka titik itu akan menjadi support, sedangkan ketika gaps terjadi saat harga breakdown maka titik itu akan menjadi resisten. Gaps ini biasanya terjadi bersamaan dengan terbentuk nya sebuah chart pattern seperti accending triangle, flag, sideways dan lain-lain. Kemudian biasanya diiringi dengan volume yang cukup significant, sehingga sering breakaway gaps menjadi sebuah tanda akan ada perubahan trend pada saham. Oleh karena itu, Gaps ini biasanya akan tertutup membutuhkan waktu yang cukup lama.

Konfirmasi yang baik untuk trading Gaps jenis ini adalah jika berhubungan dengan chart pattern. Seperti pada contoh grafik dibawah ini yang dikonfirmasi dengan pola Accending Triangle :

Runway Gaps

Gaps ini dapat menggambarkan dengan begitu jelas mengenai terjadinya perubahan kejadian besar yang dapat mempengaruhi adanya pergerakan dari harga ketika harga mengalami pergerakan yang tajam diiringi dengan kenaikan volume. Ada seorang trader yang bilang bahwa runway gaps ini merupakan ukuran dalam memutuskan lamanya waktu trend tersebut akan berhenti. Walaupun terbilang tidak mudah untuk membuktikannya, paling tidak dapat membantu kita agar menjadi lebih pandai dalam menangkap suatu peluang.

Exhaustion Gaps

Gaps ini terjadi didekat berakhirnya trend naik atau turun suatu saham. Ini bisa menjadi signal reversal dari sebuah trend yang sedang terjadi. Gaps ini juga diidentifikasikan dengan volume yang besar dari hari sebelumnya dan dikategorikan dengan gaps euphoria atas pergerakan dari harga yang belum mampu untuk dilanjutkan . Banyak trader yang keliru dengan kejadian gaps ini, mereka mengira harga akan melanjutkan naik karena volume perdagangan yang tinggi. Gaps jenis ini akan tertutup dengan cepat.

Note : 

Kita tentunya harus bisa membedakan strategi trading menggunakan gaps, saat market sedang downtrend dan atau sedang uptrend. 

Mengenai banyak pertanyaan apakah gaps akan selalu tertutup? saya rasa hal itu sudah saya jelaskan diatas. Yang jelas, Analysis Candlestick jepang menggunakan pola yang mengandalkan gaps untuk memenuhi tujuan mereka.

Source : Stockcharts.com

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 19.12.2013

Semoga Santa Claus datang ke bursa kita :)

Apapun keputuan FOMC, saya harap kita semua sudah siap dengan plan...let's do it !

LSIP masih...

ADRO

ADRO berhasil close diatas trend line di 1130, resist pertama di level psikologis 1200, stoploss kalo break low 1130.

BWPT

Tadi sore BWPT ditutup melemah, buy on weakness near 1270, resist di 1390. Stoploss kalo break 1270.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Piks 18.12.2013

IHSG

Kalo IHSG konsolidasi, ato bahkan sampe dibawah 4000. Kita bisa pasang strategi buy on weakness, Karena ada potensi technical rebound disana. Tetap disiplin dan tetap trading karena IHSG masih bearish.

LSIP
Buy on weakness LSIP, support di 1680, resist di 1870. stop loss kalo break low di 1680.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 16.12.2013

LSIP

Penjelasan didalam chart.

JSMR

JSMR ada support batas bollinger bawah di 4764, resist midle bollinger di 5038. Buy on weaknes. stoploss kalo breaklow di 4764.

AISA

AISA, support resist sudah tertera didalam chart. Stoploss kalo breaklow di 1390.

ADRO

Support Resist adro tertera di chart, stoploss kalo break di 1130.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Bill Gates : Sang Fenomenal

Selama berkarir di mikrosoft, dia menjabat sebagai CEO merangkap sebagai pimpinan tim arsitek software. Dia juga pemilik saham individual saham terbesar yaitu sebesar 8% kepemilikan. Survey World's Billionaires menempatkan Gates sebagai orang terkaya nomor satu didunia pada tahun 1995-2006, dengan total kekayaan hampir 56 Milyar dollar AS. Ketika kekayaan keluarganya digabungkan, keluarga Gates menempati posisi kedua terkaya dibawah keluarga Walton, pewaris pendiri Walmart, Sam Walton. 

Gates juga dikenal sebagai pengusaha terbaik dibidang revolusi komputer rumahan atau yang lebih dikenal sebagai PC. Dunia melihat taktik bisnisnya yang anti kompetitif yang dapat dilihat diberbagai bidang perusahaannya. Dalam pengumpulan kekayaannya, Gates merupakan penyumbang terbesar untk kemanusiaan, mendonasikan dananya yang sangat besar untuk organisasi amal dan program riset ilmiah yang berdiri pada tahun 2000 yang bernama Bill & Melinda Gates Foundation.

Kehidupan Masa Awal 

William Henry gates III dilahirkan pada tanggal 28 Oktober 1955 di Sattle, Washington yang merupakan anak dari pasanga William H. Gates, Jr. (now Sr.) dan Mary Maxwell Gates. Cukup beruntung memang, dia berasal dari keluarga kaya, ayahnya merpaka pengacara terkemuka dan ibunya adalah seorang dewan direktur First Interstate Bank and the United Way. Ayah ibunya, J. W. Maxwell adalah seorang Presiden Bank lokal. Gates mempunyai seorang kakak perempuan yang bernama Kristi dan juga seorang adik perempuan yang bernama Libby. Dia merupakan pemakai nama Gates ke IV dalam urutan keluarga, tapi lebih dikenal sebagai William Gates III atau "Trey" karena ayahnya tidak mendapat gelar III karena suatu hal. 

Gates cukup berprestasi disekolahnya, terutama mata pelajaran IPA dan Matematika. Pada usia 13 tahun dia masuk Lakeside School, sebuah SMP ekslusif di kota Seattle. Ketika dia kelas delapan, seorang guru disekolahnya membawa teletype bekas merk ASR-33 dan sebuah blok komputer General Elektric. Gates sangat tertarik dengan bahasa Basic dari General Electric. Dia menyukai program komputer itu dari pada pelajaran Matematika yang selama ini ia tekuni. Setelah organisasi penggalangan dana Mothers Club merasa lelah denga sistem komputer mereka, maka Gates dan murid-murid lain mencari sistem yang lebih baik, seperti mini komputer DEC PDP. Satu dari sistem itu ebrnama PDP-10 yang dikembangkan bersama Computer Center Corporation, sebuah proyek yang dikerjakan bersama murid sekolah Lakseide.

Sekumpulan anak nakal dari Lakeside (Gates, Paul Allen, Ric, Weiland, dan Kent Evans) ditawarkan untuk mengembangkan software CCC. Daripada mengunakan sistem via teletype, Gates pergi kekantor CCC dan belajar tentang sumber kode dari berbagai macam program yang dijalankan oleh sistem, tidak hanya Basic, tapi juga Fortan, LISP dan bahasa program lain yang terbaik pada waktu itu. Rencana dengan CCC belanjut hingga tahun 1970. Beberapa tahun berikutnya, Information Sciences Inc merekrut murid-murid Lakeside untuk membuat program penggajian (Payroll) dengan bahasa COBOL, dan untuk itu mereka diberikan komputer dan juga sejumlah uang. Saat umur 14 tahun, Gates bergabung dengan Allen, mendirikan Traf-O-Data, sebuah layanan sistem antrian yang menggunakan Prosesor Intel 8008. Pada tahun pertama ia memulai usaha ia sudah mendapatka $20.000, dan meski demikian, pada tahun-tahun berikutnya usahanya berjalan lambat.

Selagi masih muda, Bill Gates pernah mengiuti ujian pemrograman Boy Scouts of America dan ia mendapat ranking ke-2 terbaik waktu itu. Score tertinggi kala itu didapatkan oleh Life Scout. Beberapa waktu kemudian Gates mengikuti ujian SAT dan mendapat score 1590. Selanjutnya dia kuliah di Harvard dan mendapat gelar sarjana muda pada waktu itu. Saat lulus dia sama sekali tidak mengerti tentang Studi Perencanaan. Ketika di Harvard, dia bertemu dengan rekan bisnisnya dulu yang bernama Steve Ballmer, yang nantinya dia akan menjadi CEO di Microsoft. Pada waktu yang sama Gates membuat dan mempublikasikan program algoritma atas referensi Christos Papadimitriou.

Gates menikah dengan Melinda French dari Dallas, Texas pada tanggal 1 January 1994. Mereka diakruniai tiga orang anak : Jennifer Katharine gates (lahir pada tahun 1996), Rory John Gates (1999), dan Phoebe Adele Gates (2002). Rumah Gates termasuk salah satu rumah termahal didunia dan termodern pada abad ke-21, yang terletak didaerah perbukitan di Lake Washington di Medina, Washington. Berdasar dari survei dari King Country, total nilai tanah dan bangunan rumah Gates adalah $125 juta dan pajak yang dibayar Gates atas rumahnya itu adalah hampir $1juta. Saat peruahaan Codex Leicester, Gates membeli lukisan Leonardo da Vinci yang dibeli seharga $30,8 juta pada sebuah pelelangan.

Kekayaan dan Investasi

Pada tahun 1999, kekayaan Gates mencapai lebih dari 100 milyar dollar dan setelah mengetahui hal itu media menyebutnya sebagai seorang "centibillionare". Pada tahun 2000 nilai saham Microsoft turun akibat efek dot-com yang melanda AS. Meski demikian Gates tetap menyumbang dana milyaran dollar keorganisasi amal. Pada tahun 2006, dalam sebuah interview, Gates mengatakan bahwa ia sebenarnya tidak mau menjadi orang yang terkaya didunia, sebuah pertanda ada ketidaksukaannya terhadap julukan itu. 

Gates juga memiliki sejumlah investasi diluar Microsoft, yang pada tahun 2006 memberinya tambahan penghasilan sebesar US $966.667. Ia membeli perusahaan Corbis, sebuah perusahaan cuci cetak digital foto pada tahun 1989. Pada tahun 2004 dia menjadi direktur dari perusahaan Berkshire Hatway, sebuah perusahaan investasi yang dimiliki oleh teman lamanya Warren Buffett, Buffett adalah seorang klien Cascade Investment Group, sebuah perusahaan penghimpun dana masyarakat yang cukup besar.

Pada tahun 2000, Gates dan istrinya mendirikan organisasi amal Bill & Melinda Gates Foundation. kemurahan hati dan kedermawanan David Rockefeller memberinya inspirasi untuk mengasihi sesama. Bill Gates dan ayahnya bertemu David Rockefeller beberapa kali. Mereka banyak berbicara tentang masalah global didunia terutama tentang kemiskinan, penyakit, efek pereng dan lain-lain.

Badan amal yang didirikannya memberikan sejumlah dana beasiswa bagi kelompok masyarakat miskin, penanggulangan AIDS, dll. Pada tahun 2000, ates menyumbang $210 juta bagi program beasiswa Gates Cambridge Scholarships di University of Cambridge. Badan amal itu juga memberikan $7 milyar untuk berbagai masalah kemanusiaan, termasuk didalamnya $1 milyar untuk badan United Negro College Fund. Dalam sebuah artikel dimajalah Forbes pada tahun 2004, gates menyumbang $29 milyar untuk dana kemanusiaan pada tahun 2000. Kebiasaan memberi amal ini membuat hidup Gates menjadi semakin kaya.

Pada tahun 2006 dia mulai membatasi kepemimpinannya di Microsoft dan hanya menjadi seorang Manager Operasional. Pada bulan Juli 2008 nanti Gates akan fous pada badan amalnya, tetapi tetap menjadi pemilik Microsoft. Keputusan itu diambilnya karena pengaruh Buffett juga. Baru-baru ini Buffett menyumbang pada badan amal Gates Foundation sejumlah lebih dari $1,5 Milyar pertahun dalam bentuk saham.

Penghargaan & Julukan di Masyarakat

1. Majalah Time mencantumkan nama Gates sebagai salah satu dari 100 orang berpengaruh di abad 20 pada tahun 2004-2007. 

2. Dalam majalah New Statesman dia diberi nilai 8 tentang sosok "Pahlawan saat ini".

3. Pada majalah Sunday Times tahun 1999, nama Gates termasuk dalam CEO tahun ini.

4. Ranking pertama dalam "Top 50 Cyber Elite" pada tahun 1998.

5. Rangking kedua alam Upside Elite 100 pada tahun 1993.

6. Dan juga The Guardian memasukan namanya dalam "Top 100 Influential people in Media" pada tahun 2001.

Source : 

Belajarforexweb

Wikipedia

Read More

Picks 13.12.2013

AISA masih...
ADRO buy on weakness near 1160.

BWPT

Tadi sore, BWPT closing di high di 1340, setelah menyentuh support 1270. Kecenderungan akan melanjutkan penguatan dengan support terdekat di 1390. batasi risk kalo break low di 1270.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Pick 12.12.2013

AISA masih ...

Mining buy on weakness

Menjelang pengumuman BI rate, yang tertanam dibenak adalah pasti pertanyaan apakah BI rate naik ato turun?

Simpel jawaban kita, rencanakan strategi. Harus bagaimana kalo BI Rate naik,kalo BI Rate turun, ato kalo BI Rate tetap.

Kalo BI Rate naik, maka kita posisikan fokus kita ke saham-saham komoditi, sedangkan kalo BI Rate turun ato tetap, saham-saham sektor financial dan konstruksi bisa kita lirik buat trading saat ini.

PTPP

Kalo BI rate tetap bisa buy on weakness PTPP di support 1120, resist terdekat di MA200 (1248). batasi risk kalo break low 1120. Hati-hati saham sedang bearih beter trading saja.

TINS

MACD TINS kelihatan menarin, sedang mencoba untuk keluar dari resist previous high di 1690 untuk menuju tertinggi pada bulan januari 2013 di 1780. batasi risk kalo break support 1600.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Pick 11.12.2013

ADRO,LSIP  still let the frofit run. Jangan lupa trailing stop yang udah untung, yang belum profit batasi dengan toleransi stop loss.

Watch INVS

AISA

Setelah empat hari konsolidasi, AISA ada potensi technical rebound menuju 1460-1490, support di 1390. Batasi risk kalo break low di 1390. Saham ini posisi uptrend, bagi yang sudah memiliki bisa let the profit run, tentunya jangan abaikan stop loss dan trailing stop.

Happy Profit...

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 09.12.2013

ADRO & LSIP still let the profit run
ADRO Buy on weakness 1160 or below
LSIP Buy On Weakness 1980 or below

BBRI

Hari jumat kemarin BBRI keluar batas bollinger bawah. Sedangkan Dow Jones akhir minggu kemaren ditutup menguat tajam +1.26% menjadi 16020. Kemungkinan saham-saham yang kemarin turun terlalu dalam akan mengalami technical rebound. Termasuk saham BBRI, kecenderungan harga akan rebound (inget, just technical rebound !!), karena saham ini masih bearish. Buy on weakness near support psikologis di 7000, resist 7500, dan batasi risk kalo break low 7000.

BMRI

Begitu juga BMRI, saham ini sedang bearish. Sebelum ada pembalikan arah, better trading disaham-saham sektor finance dan properti. Buy on Weakness BMRI, support 7300, Resist di 7650, batasi risk kalo break low di 7300

Tetap Disiplin !!!

Read More

Dow Theory : The Truth of Technical Analysis

Pengantar

Bagi sebagian orang, Dow Theory cuma dianggap sebagai sebuah teori hapalan saja yang tidak berguna. Sebetulnya, bagi pengguna technical analysis Dow theory ini adalah dasar dari ilmu technical analysis. Dengan memahami Dow Theory anda akan memperoleh pemahaman menyeluruh dari technical analysis. Pada saat ini orang langsung diberi pelajaran tentang technical indikator. Sedangkan kita harus memahami TECHNICAL INDIKATOR adalah merupakan BAGIAN KECIL dari technical analysis. Masih banyak metode-metode technical analysis seperti Dow Theory, Eliot Wave, Turtle, Fractal, Chaos dan lain-lain.

Dow Theory hadir sudah sejak hampir 100 tahun yang lalu. Dengan fluktuasi harga dan teknologi untuk menggerakan market sampai saat ini, komponen dasar dari teori Dow masih tetap berlaku. Dow Theory dikembangkan oleh Charles Dow, di sempurnakan oleh William Hamilton dan diartikulasikan oleh Robert Rhea. Dow Theory tidak hanya sekedar analysis Technical, tetapi juga Filosofi Pasar. Banyak ide-ide dan komentar yang diajukan oleh Dow dan Hamilton menjadi aksioma Wall Street. Sementara ada orang-orang yang mungkin berfikir itu berbeda untuk saat ini. Padahal, membaca market dengan menggunakan Dow Theory akan membuktikan bahwa pasar saham berperilaku sama hari ini, seperti yang terjadi sejak hampir 100 tahun yang lalu.

Dow Theory yang disajikan dibawah ini, diambil dari buku Robert Rhea. Meskipun Dow Theory dibuat oleh Charles Dow, itu merupakan tulisan-tulisan William Hamilton yang berfungsi sebagai batu penjuru dan perkembangan teori untuk buku ini. Juga perlu dicatat, bahwa sebagian besar teori ini dikembangkan dengan Dow Jones Transportaton Average dan Dow Jones Industrial Average. Meskipun banyak konsep dapat diterapkan untuk saham-saham individu. Harap diingat bahwa ini adalah konsep yang luas dan paling baik untuk saham sebagai kelompok  atau index. 

Latar Belakang

Cahrles Dow mengembangkan Dow Theory dari analysis tindakan harga pasar pada akhir abad ke-19. Sampai kematiannya pada tahun 1902, Dow adalah pemilik serta bagian dari editor The Wall Street Journal. Meskipun Dia tidak pernah menulis sebuah buku, namun Ia menulis beberapa editorial yang mencerminkan pandangannya tentang spekulasi dan peran Dow Jones Transportation Average serta Dow Jones Industrial Average.

Asumsi

Seebelum seseorang dapat mulai menerima Teori Dow, ada sejumlah asumsi yang harus diterima. Rhea menyatakan bahwa untuk keberhasilan penerapan Teori Dow, asumsi ini harus diteria tanpa syarat.

Manipulasi

Ausmis pertama adalah : Manipulasi pada trend primer itu tidak mungkin. Ketika sejumlah besar uang yang dipertaruhkan, godaan untuk memanipulasi pasti akan hadir. Hamilton tidak menentang bahwa spekulan, spesialis, atau siapapun yang terlibat dalam pasar bisa memanipulasi harga. Dia memenuhi syarat asumsinya dengan menegaskan bahwa itu tidak mungkin untuk memanipulasi tren primer. Intraday, sehari-hari dan mungkin gerakan sekunder bahkan bisa menjadi rentan terhadap manipulasi. Gerakan singkat ini, dari beberapa jam sampai beberapa minggu, bisa dimanipulasi oleh lembaga-lembaga besar, spekulan, berita, atau rumour.

Hamilton melanjutkan dengan mengatakan bahwa, saham individu dapat dimanipulasi. Contoh manipulasi biasanya berakhir dengan cara yang sama : saham berjalan naik dan kemudian jatuh kembali untuk melanjutkan tren utamanya. Berikut contohnya :

1. Pair Gain Technology meningkat tajam karena berita palsu diposting di situs bloomberg. Namun setelah berita palsu it diturunkan, saham langsung jatuh lagi dan kembali ke tren utamanya.

2. Books-A-Million naik dari 3 ke 47 setelah mengumumkan situs web diperbaiki. Tiga minggu kemudian, saham sideways di 10 dan kemudian turun lebih rendah lagi.

3. Pada tahun 1979/1980, ada upaya untuk memanipulasi harga perak oleh saudara Hunt. Perak meroket ke lebih dari $50 per ounce hanya untuk kembali melanjutkan penurunan jangka panjang setelah plot untuk sudut pasar diresmikan.

Saham tersebut telah dimanipulasi dalam jangka pendek, tren jangka panjang kembali menguasai setelah sekitar satu bulan. Hamilton juga menunjukan bahwa bahkan jika saham individu sedang dimanipulasi, itu akan hampir mustahil untuk memanipulasi pasar secara keseluruhan. Pasar itu terlalu besar untuk hal ini terjadi.

Pasar (Stock Market) mendiskon semuanya

Pasar mencerminkan semua informasi yang tersedia. Semuanya ada disana untuk sudah terrefleksi diseluruh harga. Harga merupakan jumlah total dari seuruh harapan, dan ekspektasi dari seluruh peserta. Pergerakan suku bunga, ekspektasi laba, proyeksi pendapatan, pemilihan presiden, inisiatif produk dan semua yang lain sudah tercermin diharga. Yang tak o akan terjadi, tetapi biasanya hal ini hanya akan mempengaruhi tren jangka pendek. Tren utama akan tetap tidak terpengaruh.

Grafik dibawah ini dari Coca Cola Co. adalah contoh dari tren primer yang tersisa utuh. Downtrend Coca cola dimulai dengan penurunan tajam dari atas 90. Saham menguat pada bulan Oktober dan November tahun 1998, namun pada bulan Desember mulai menurun lagi. Menurut Teori Dow, rally Oktober/November akan disebut langkah sekunder (terhadap tren primer).

Hamilton mencatat bahwa kadang-kadang pasar akan bereaksi negatif terhadap berita baik. Untuk hamilton, penalaran sederhana : pasar akan bereaksi paling depan. Pada saat berita keluar, itu sudah tercermin dalam harga.

Teori Tidak Sempurna

Hamilton dan Dow mengaku mengakui bahwa Teori Dow bukanlah sarana ampuh untuk mengalahkan pasar. Hal ini dipandang sebagai seperangkat pedoman dan prinsip-prinsip untuk membantu investor dan pedagang. Teori Dow menyediakan mekanisme bagi investor untuk digunakan, yang akan membantu menghilangkan beberapa emosi. Hamilton memperigatkan bahwa investor tidak boleh dipengaruhi oleh keinginan mereka sendiri. Ketika menganalisa pasar, pastikan anda objetive dan melihat apa yang ada, bukan apa yang ingin anda lihat.Jika seorang invetsor jangka panjang, ia mungkin hanya ingin melihat tanda-tanda bullish dan mengabaikan sinyal bearish. Sebaliknya, jika invetsor jangka pendek, ia mungkin cenderung untuk fokus di keduanya.

Walaupun Teori Dow tidak diperuntukan bagi pedagang jangka pendek, namun ini merupakan guide yang penting untuk para trader. Karena ini dapat membantu untuk mengidentifikasi tren primer. Perhatian utama Dow dan Hamilton adalah menagkap gerakan besar untuk mendapatkan hasil yang maksimal.

Pergerakan Pasar

Dow dan Hamilton mengidentifikasi tiga jenis pergerakan harga untuk Dow Jones Industrial Average dan Dow Jones Transportation Average, yaitu :

1. Gerakan Primer

Gerakan primer berlangsung dari beberapa bulan sampai bertahun-tahun dan mewakili tren yang mendasari pasar secara keseluruhan.

2. Gerakan Sekunder

Gerakan sekunder (gerakan reaksi) yaitu gerakan yang berlangsung  beberapa minggu hingga beberapa bulan dan bergerak berlawanan dengan tren utama. Ketika market sedang bullish, gerakan sekunder biasa disebut dengan koreksi, sedangkan saat market sedang bearish gerakan sekunder biasa disebut dengan reaksi demonstrasi.

3. Fluktuasi Harian.

 Fluktuasi harian dapat bergerak dengan atau melawan tren primer dan berlangsung dari beberapa jam  sampai beberapa hari, tetapi biasanya tidak lebih dari satu minggu. Kalo kita mengikuti gerakan harian, kemungkinan anda terjebak lebih besar, karena akan menyebabkan pengambilan keputusan tergesa-gesa yang didasarkan pada emosi.

Tiga Tahapan Primary Bull Market dan Primary Bear Market

Hamilton mengidentifikasikan tiga tahap untuk kedua pasar tren primer naik dan tren primer turun. Tahap ini berhubungan dengan banyaknya kondisi psikologis pasar untuk pergerakan harga. Primary bull market didefinisikan sebagai kemajuan panjang yang berkelanjutan ditandai dengan peningkatan kondisi bisnis yang menimbulkan peningkatan spekulasi dan permintaan saham. Sedangkan primary bear market didefinisikan sebagai penurunan panjang yang berkelanjutan yang ditandai dengan kondisi bisnis memburuk yang disusul dengan menurunnya permintaan terhadap saham. Dalam primary bull market dan primary bear market, akan ada gerakan sekunder yang bertentangan dengan tren utama.

Primary Bull Market - Tahap 1 - Akumulasi

Hamilton mencatat bahwa tahap pertama dari primary bull market sebagian besa dibedakan dari reaksi terakhir dari bear market. Pesimisme yang berlebihan dari bear market masih akan kental dari tahap akumulasi ini. Ini adalah periode dimana masyarakat keluar dari market, berita dari emiten-emiten buruk, dan valuasi saham diposisi terendah. Namun pada tahap ini bahwa apa yang disebut "Hot Money" mulai mengakumulasi saham. Ini adalah tahap dari pasar ketika mereka dengan kesabaran melihat nilai dalam memiliki saham untuk jangka panjang. Saham yang murah, tapi tak seorang pun ingin memilikinya. Ini adalah tahap dimana Warren Buffett menyatakan pada musim panas 1974, bahwa sekarang adalah waktu yang tepast untuk membeli saham dan menjadi kaya. Semua orang berfikir gila atas sikap beliau. Dalam tahap ini, ketika pasar mulai naik, ada keraguan apakah pasar buul sudah dimulai. Maka dalam tahap ini analysis yang cermat diperlukan untuk menentukan apakah penurunan adalah gerakan sekunder atau primary bull tren sedang dimulai.

Primary Bull Market - Tahap2 - Gerakan Besar

Dalam tahap ini, biasanya merupakan tahap terpanjang, dengan melihat kemajuan terbesar dalam harga. Ini periode yang ditandai oleh peningkatan kondisi bisnis dan peningkatan valuasi saham. Laba mulai bangkit kembali dan kepercayaan diri mulai meningkat. Hal ini dianggap sebagai tahap yang mudah untuk mencetak uang, dan pengikut tren pun mulai berpartisipasi.

Primary Bull Market - Tahap3 - Berlebihan

Dalam tahap ini ditandai dengan spekulasi dengan yang berlebihan dan munculnya tekanan inflasi. Selama tahap ini dan merupakan tahap terakhir, masyarakat beromba-lomba masuk ke pasar dengan kepercayaan diri yang luar biasa tinggi.

Primary Bear Market - Tahap1 - Distribusi

Tahap ini adalah kebalikan dari akumulasi, distribusi merupakan awal dari bear market. Ditahap ini hot money sudah menyadari bahwa kondisi bisnis tidak cukup baik, maka mereka mulai menjual sahamnya. Dalam tahap ini masyarakat masih membeli saham, karena masih beredar informasi kondisi bisnis secara umum masih tetap baik. Namun, performa saham sudah mulai pudar dan penurunan terus berlanjut.

Primary Bear Market - Tahap2 - Gerakan Besar

Tahap ini merupakan gerakan terbesar dari primary bear market. Disini tren sudah teridentifikasi, semua berita buruk keluar, kondisi bisni memburuk. Perkiraan pendapatan berkuran, kekurangan terjadi dimana-mana, margin keuntungan menyusut dan pendapatan jatuh atau bahkan merugi. yang terjadi di market adalah sell off terus menerus.

Primary Bear Market - Tahap2 - Keputusasaan

Pada tahap ini, semua harapan hilang atas saham yang dimiliki, berharap ada mata air abadi datang. Valuasi rendah, tapi seller terus terusan mendominasi market. Kabar dari emiten-emiten buruk, prospek ekonomi yang suram dan tidak ada pembeli yang ditemmukan. Pasar akan terus menurun sampai semua berita buruk sepenuhnya terrefleksi ke harga saham. Setelah saham sepenuhnya mencerminkan harga terburuk, mungkin siklus akan dimulai lagi.

Sinyal

Melalui tulisan-tulisan Dow dan Hamilton, diidentifikasi 4 teorema terpisah yaitu identifikasi tren, sinyal beli dan sinyal jual, volume, dan rentang perdagangan. Dua yang pertama dianggap yang paling penting, dan berfungsi untuk mengidentifikasi tren utama. Volume dipandang sebagai indikator untuk mengkonfirmasi, dan rentang perdagangan di anggap untuk mengidentifikasi periode distribusi dan akumulasi.

Identifikasi Trend

Uptrend didefinisikan oleh harga yang membentuk serangkaian naik yang membentuk puncak dan palung naik (higher high dan higher low). Sebaliknya downtrend didefinisikan oleh harga yang membentuk serangkaian penurunan puncak dan palung menurun ( nilai tertinggi dan terendah yang lebih rendah).

Tren Harus Terkonformasi Satu Sama Lain

Dow dan Hamilton menekankan bahwa untuk tren utama, sinyal beli atau sinyal jual agar berlaku harus mengkonfirmasi satu sama lain. Jika salah satu mencatat tertinggi atau terendah baru, maka yang lain harus segera mengikuti, itu merupakan sinyal teori dow yang dianggap sah. 

Volume

Hamilton menyinggung volume sbagai sesuatu yang penting untuk mengidentifikasi pergerakan harga. Volume lebih penting untuk mengkonfirmasi kekuatan buyyer dan juga dapat membantu untuk mengidentifikasi pembalikan arah tren yang potensial.

Konfirmasi Volume

Hamilton berfikir bahwa volume harus meningkat dalam arah tren utama. Dalam primary bull trend, volume harus lebih berat dari pada selama koreksi. Tidak hanya volume menrun saat koreksi , tapi partisipasi juga harus menurun, begitu juga sebaliknya. Dengan menganalisis aksi reaksi dan koreksi, adalah mungkin untuk menilai kekuatan yang mendasari tren primer.

Volume dan Pembalikan Arah

Hamilton mencatat bahwa tingkat volume tinggi bisa menjadi indikasi pembalikan arah akan datang. Sehari volume tinggi ada kemungkinan atau itu merupakan sinyal bahwa tren akan berubah dan pembalikan arah akan segera terjadi. 

Rentang Trading (Perdagangan)

Dalam komentar bertahun-tahun, Hamilton disebut berkali-kali mengarahkan banyak waktu ke garis. Garis-garis horizontal yang membentuk rentang perdagangan. Rentang perdagangan terjadi ketika harga bergerak sideways selama periode waktu tertentu dan membentuk garis horozontal yang menghubungkan batas atas dan batas bawah. Jika harga break up (bergerak positif), maka rentang perdagangan akan dianggap sebagai daerah akumulasi. Ketika harga break low (bergerak negatif), maka rentang perdagangan akan dianggap sebagai daerah distribusi.

Kesimpulan

Tujuan dari Dow dan Hamilton adalah untuk mengidentifikasi trend utama dan untuk menangkap langkah besar. Mereka memahami bahwa pasar dipengaruhi oleh emosi dan rentan terhadap reaksi yang berlebihan baik saat market naik maupun saat market turun. Dengan pemikiran ini, mereka berkonsentrasi pada identifikasi tren. 

Teori Dow membantu investor mengidentifikasi fakta-fakta, tidak membuat asumsi atau pemikiran. Hal ini dapat berbahaya jiga investor dan trader mulai berasumsi. Memprediksi pasar adalah pertandingan yang sulit.

Source : Stochcharts.com

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 05.12.2013

Coal US hari ini naik lagi so, saham-saham  komoditi batu bara masih menjadi alternatif open posisi kita ditengah melemahnya rupiah. Kemudian let the profit run di saham-saham sektor CPO.

Tadi sore foreign buyer di banking juga, bagi penyuka banking bisa buy on weakness. Seperti BMRI yang sudah saya post bisa dilihat di ulasan saya hari kemarin.

IHSG masih terlihat malas-malasan, terlihat big player menunggu dua gap dibawah tertutup terlebih dahulu :) cumaa....udah ga jaman kita trading cuma mengandalkan IHSG saja. IHSG mau kemana yang penting saham-saham pilihan menunjukan performa yang bagus :) .

ITMG

Pada perdagangan tadi sore foreign net buy di ITMG, saham ini sedang mencoba break up fractal di 30850, untuk selanjutnya menguji MA200 di 31892, buy on weakness near psikologis support di 30.000, batasi risk kalo break low 27.700.

RALS

MACD RALS terlihat golden cross, harga sedang mencoba break resist di 1160,kalo break 1160 target terdekat di 1200 sekaligus MA50. Support di 1030, batasi risk kalo beak low 1030.

AISA

Harga bergerak jauh dari MA5, terlihat candle hari ini merah menandakan seller mendominasi, stochastic juga overbought, kecenderungan harga akan konsolidasi terlebih dahulu dengan menguji support MA5 di 1434, Buy on weakness diarea itu. Jangan sampe kehilangan barang karena saham ini mulai uptrend.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 04.12.2013

COAL

Coal berhasil break MA50 di 134.57. Semoga akan menjadi acuan buat saham-saham coal di BEI untuk melanjutkan naik.

ADRO

Kalo besok ADRO naik, maka akan menguji fibo 50% sekaligus angka psikologisa di 1200. Dengan support di fibo 38.2% di 1070, batasai risk kalo break low 1070.

BMRI

Tadi sore BMRI ditutup menguat dengan berhasil close di 7850, MACD terlihat golden cross, didukung stochastic belum terlihat oversold. Besok harga akan menguji resist di 8050 dan support di 7350, batasi risk kalo break low di 7350.

HRUM

Penurunan saham ini hampir mendekati support Fibo 50% di 3088, kalo berhasil rebound target terdekat di Fibo 38.2% di 3227 dan fibo 23.6% di 3400. Batasi risk kalo break low 3088.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 03.12.2013

AISA

AISA berhasil closing di resist fractal 1440, dengan target terdekat di resist psikologis 1500. Batasi risk kalo break support di 1390.

UNTR

Setelah turun empat hari, tadi sore UNTR berhasil naik mantul dari MA50 di 18200 didukung stochastic terlihat oversold. Target terdekat di 19600, next di 20900, support 18200, batasi risk kalo break low 18200.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Richard Dennis : Guru Para Turtle

Dennish Percaya, bahwa kesuksesan trading didapat dari pembelajaran, dari pada sekedar memiliki bakat. Dennis berselisih paham menngenai hal tersebut dengan rekannya sesama trader William Ekhardt.

Ia bergabung dengan Chicago Mercantile Exchange saat umur 17 tahun. Beberapa tahun kemudian ia bertanding di lantai bursa Chicago Board of Trade Building. Dia memutuskan untuk menjadi trader penuh pada waktu umur 21. Dennis adalah lulusan dari DePoul University dengan gelas BA. Gelas pascasarjana didapat dari Tulane University sebelum bergabung di Chicago Board of Trade.

Pada saat liburan disingapura, Dennis mengamati para peternak tangkar kura-kura. Cara unik yang dperlihatkan para petangkar itu adalah dengan memastikan apakah sianak penyu dapat bertahan hidup atau tidak adalah dengan memasukan mereka satu persatu ke air. Penyu yang tenggelam dieliminasi oleh petangkar tersebut karena dianggap tidak mampu hidup lama. Sementara yang bertahan dan berenang dianggap mampu bertahan dan kemudian dipelihara untuk dijual nantinya.

Dari situlah, Dennis percaya bahwa kesuksesan trading didapat dari proses pembelajaran, dari pada sekedar memiliki bakat. 

Kemudian pada tahun 1983 Dennis merekrut 13 orang murid yang juga dikenal sebagai "The Turtles" yang berasal dari latar belakang yang berbeda bahkan yang tidak memiliki pengalaman dalam investasi atau trading sebelumya. Tujuannya adalah membuktikan bahwa dengan mengikuti suatu aturan tertentu dalam bertrading, seseorang dapat "belajar" menjadi sukses dalam trading. Masing-masing muridnya itu dipercayakan untuk mengelola dana yang sama besar dan diperintahkan mengikuti sebuah aturan yang ditetapkan Dennis, yang disebut dengan Turtle Rules. Uniknya, meskipun memiliki aturan yang sama, para muridnya itu memberikan hasil yang berbeda-beda. Program pelatihan tersebut, berakhir pada tahun 1988, dan sebagian dari para turtles ada yang menjadi trader sukses dan ada yang gagal.

Diantara 13 murid Turtle tersebut terdapat nama Curtis Faith, Russel Sands, Jerry Parker, Liz Cheval, dan Paul Rabar yang mulai belajar tentang trading dari nol (awam).

Metodologi Turtle Rules

Trading sistem yang didasari oleh konsep "Trend Follower" dan diajarkan oleh Richard Dennis atau biasa dikenal dengan Turtle Rules, mewajibkan sebuah sistem trading yang lengkap harus memiliki 6 hal, yaitu :

1. Market : Apa yang harus dibeli atau dijual

Hal pertama yang harus diperhatikan adalah pasar apa yang akan kita tradingkan, dalam hal ini misalnya Pasar Saham. Kita harus memahami karakteristik dari pasar saham itu.

2. Ukuran : Berapa banyak yang harus dijual atau dibeli.

Ukuran akan berapa banyak yang harus dijual atau dibeli mempengaruhi diversifikasi dan money management. Praktisnya adalah maksimum open posisi yang di ijinkan.

3. Entry : Kapan melakukan membuka posisi.

Apabila kita telah membuat suatu sistem yang cukup canggih, maka sistem tersebut akan memberikan kita signal kapan waktu terbaik untuk memasuki pasar.

4. Stop : Kapan menutup posisi (dalam keadaan rugi).

Turtle rules berkata bahwa trader yang tidak mau menutup posisi disaat merugi, tidak akan mampu bertahan dalam jangka waktu panjang.

5. Exit : Kapan menutup posisi ( dalam keadaan untung).

Seain menentukan batas kerugian, Turtle rules juga mengharuskan menentukan kapa harus keluar dalam keadaan profit.

6. Taktik : Bagaimana cara membeli dan menjual.

Seluk beluk cara melakukan pembukaan posisi juga perlu diperhitungkan, mengingat pada keadaan tertentu kadang transaksi kita dalam status menunggu hingga keuntungan datang (staus floating loss).

Performance

Pada usia 25 Dennis menjadi jutawan, dan pada tahun 1983 Dennis merekrut dan melatih 13 orang yang dikenal dengan istilah "The Turtles".

Ketika senin kelabu (Black Monday) terjadi pada tahun 1987, Dennis mengalami kerugian secara tak terduga sebesar $10 juta dan secara total meraih keuntungan menjadi $50 juta selama perode 1987-1988. 

Satu hal yang perlu dicatat bahwa Dennis tidak selalu mempraktekan sendiri Turtle Rules yang telah ia ajarkan pada murid-muridnya.

Dennis juga telah mempublikasikan sejumlah artikel trading dalam harian The New York Times, The Wallstreet Journal, and The Chicago Tribune. Dennis juga merupakan presiden dari Dennis Trading Group Inc. dan juga wakil presiden dari C&D Commodities, salah satu pendiri perusahaan Advisor Drug Policy Alliance, dan anggota Dewan Direktur dari CatoInstitue.

Kesimpulan

Berdasarkan kisah diatas, kita dapat menyimpulkan bahwa jika seseorang ingin mengarungi samudera investasi maka dia harus memiliki kemampuan untuk "berenang", agar dapat menyesuaikan diri dengan arus yag ada, yang dapat disamakan dengan sebuah Trading Sistem. Dalam bertrading saham, anda dapat sukses jika mempunyai kedisiplinan dalam manajemen resiko, mengetahui kapan masuk dan kapan keluar dari market dll, seperti yang sudah Dennis ajarkan kepada murid-muridnya.

Source : belajarforexweb.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 29.11.2013

SMCB

Harga jauh out of lowwer bollinger, ada potensi tecnical rebound ke 2438 - 2500. Support di 2300, batasi risk kalo break low 2300.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 28.11.2013

Masih buy on weakness saham-saham komoditi, tetap siapkan plan antisipasi pelemahan Dow Jones, disusul rupiah yang semakin melemah.

AKRA

Tadi sore AKRA berhasil close diatas garis trend nya. Semoga besok lanjut, dengan resist di 4879. support di 4550.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 27.11.2013

IHSG

Tadi sore IHSG close persis di batas bollinger bawah, beda bbrp poin saja. ADX (+DI) telihat sudah dibawa, stoch juga sudah oversold. Itu artinya besok atau lusa IHSG ada potensi technical rebound. Kita tinggal menunggu gap pertama di 4191 apakah akan ditutup atau tidak, kalo akhirnya kena, siap2 kita buy on weakness (BOW) saham2 yang sudah terkoreksi. Kalo ingin lebih nyaman sebaiknya BOW saham-saham sektor komoditi seperti mining sama cpo. Untuk saham banks dan properti, kalo anda bener2 lincah dengan kondisi real nya sektor-sektor ini tidak masalah, karena sekarang sektor ini swing nya kurang lebar akibat dari beberapa kebijakan pemerintah yang sedang tidak berpihak terhadap sektor ini.

Support IHSG 4191, resist di 4313.

UNVR

UNVR closing diluar batas bollinger bawah, ADX (+DI) juga sudah dibawah, begitu juga stochastic sudah oversold, mirip seperti IHSG. Besok atau lusa ada potensi technical rebound di UNVR buy on weakness di 25.5550 or below, target terdekat batas bollinger di 26.734 next middle bollinger di 29407.

LSIP

Setelah lima hari konsolidasi, LSIP ada potensi technical rebound menuju up fractal di 1840, dengan suppoert di 1710. Batasi risk kalo break low di 1710.

KKGI

KKGI sedang mengalami konsolidasi normal, buy on weakness di 2725, resist di 2925. batasi risk kalo break low 2725.

Tetap Disiplin !!!

Read More

Picks 26.11.2013

JKSE

Closing IHSG tadi sore tidak terlalu bagus. IHSG closing dibawah MA5 (4345) yaitu di 4334, kalo dilihat dari indikator Fibonanci, support terdekat IHSG berada di Fibo 50% yaitu di 4312,kalo level ini jebol IHSG akan menguji Fibo 61.8% di 4199, dengan resist di 4425 Fibo 38,2%. Kita tidak perlu paranoid , kita fokus pada saham persaham aja dan siapkan planingnya.

ITMG

Buy on weakness ITMG di 2975o MA5, support 28800, cut kalo break down 28800. resist di 32.296 MA200.

INKP
INKP akan mencoba jebolin resist 1590, dengan target previous high di 1780, sedangkan support di 1390.

AISA
AISA masih alot, cuma tadi sore berhasil close di 1410. Resist terdekat di Fibo 78.6% di 1477, sedangkan support di Fibo 50% di 1320, batasi risk kalo break low 1320.

ANTM

Buyyer sedang mencoba menahan harga, semoga akumulasi nya tidak gagal, terlihat MACD mulai mengerucut. ANTM ada potensi ke 1430, support 1280, cut kalo break 1280.

Tetap Disiplin !!!

Read More